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黄金 – 保值、避险、与投资

黄金 的历史几乎与人类的历史一样古老。

黄金

黄金 的流通性

自从人类在一万两千多年前发现黄金之后,它就一直是全世界人类财富的象征,更是广为流通的硬货币。

1971年以前,黄金在布雷顿森林货币体系下是直接与各国发行货币直接挂钩的。当时,每一美元的含金量为0.888671克黄金。今时却不同往日,如今每一美元的背后是无穷无尽的美国国债。

依稀记得,小时候(大约三十几年前)总会听见长辈说有钱就要买些金饰来收藏。不计家境。这是他们那个年代流行的投资工具。

他们的逻辑是:“买点黄金来收藏,如果发生战争或灾难,钞票都会变成废纸,唯有黄金能保命!”

投资黄金变包租公

在这里跟大家说个小故事,真人真事。

小篇认识一位大叔,当年在黄金价格介于RM25-RM35/公克时累积了一批实体黄金,并在大约RM100/公克左右全部套现。

之后再用所得购入了一间店铺,拿来出租。而在购入店铺十年后的今天,店铺的估价也涨了一倍左右。

这就是整合资产配置,扩大财富的一个经典案例。不排除里头包含了一些运气的成份。毕竟没有人能料到黄金能如此大幅飙升!

投资就是要低买高卖

大家是否有留意到一个现象:那就是每当金价大涨时,金饰店里总会挤满抢购金饰的人潮!

其实,不论任何投资产品都必须采取低买高卖的策略。包括黄金投资!不是等到金价飙涨时才去匆忙买入的啊!

也许是经长辈影响吧,我刚开始工作的时候就会自发性拨10%的薪水定时定量买入黄金或纸黄金当保障。

还好当时金价没现在那么贵。

黄金
金价走势

参照上图的金价走势表,如果在2000年时购入黄金放到了现在,回酬是将近6倍!(心里OS: 如果当初没有为了组织家庭动用老本就好了。*苦笑*)

保值与避险的必投工具

其实黄金主要功能是在于保值避险,所以一般上不会占据我们资产配置的大部分。

以我们为例,黄金就只占总资产组合的10%。

投资黄金的好处包括急需用现金时,黄金相对容易套现。还有遇上股市触底时,也能用黄金套现进入股市加码,因为一般在股市大跌时,黄金会迎来一波牛市。

另外,马币贬值已属常态。所以若有投资黄金的话会发现,就算黄金不涨价最终还是能换取比较多的马币。

金币

投资 黄金 的优势

避险

货币发行的背后是政府的信用,股票的背后是公司的业绩。然而这些东西在某些特殊条件下可能会化为乌有。尤其是当今各国政府疯狂的发债和印钞票。只有黄金是实实在在的金属,因为它有其本身的内在价值,无论什么时候都不会失去。

黄金 是有限资源

根据世界黄金协会的资料显示,于2017年底世界黄金地面总库(已开采)存为190,040公吨。而用于投资和各国央行的库存就占了大约38%。

相信在2020年的今天这个数目绝对是有增无减。地下储量(未开采)54,000吨。

黄金存在于这世界上的量就只有这么多,而对于黄金的需求却不曾短缺,这绝对有助于保持黄金价格稳定或上涨。

最好的抵押品

当需要抵押贷款来进行资金周转时,房产抵押、汽车抵押受市场影响太大。而黄金却相对稳定。一般的典当行都会给予黄金90%左右的短期贷款。

税收优势

黄金可以说是世界上税负最轻的投资品种了,交易过程中涉及到的也就是进出口报关费用、保管费等一些基本费用。(因地而异)

其它不少投资品种,如股票,有印花税,佣金什么的,房产投资有土地使用税、契税等一大堆。相比之下,黄金在这方面的优势就比较明显了。

黄金的流通性与价格

全球的黄金市场交易都以国际报价为准,在这网络通讯发达的年代,我们能随时随地的通过一些平台得知黄金报价。而每一公克的黄金不论把它带到任何一个国家都能以国际报价为准将其出售换取现金。

国家货币有时并不一定能做到全球流通,像几年前我们到菲律宾旅游,当时马币波动非常大,菲律宾当地的钱币汇换商都不接受马币对当地货币的汇换。当时同样的状况也出现在东南亚的几个国家。

黄金投资的渠道与方式

实体黄金

一说起实物黄金,我眼前就浮现出大国大妈们疯狂购买黄金的画面。

这里温馨提醒一句,如果将来想把黄金首饰变现,回收的金饰是按实际黄金的重量、和当时的金价来回收的。饰品附加的品牌费、工艺品加工费等都不会在回收中得到体现。

金首饰

有别于黄金首饰,我们这里讨论的黄金投资,说的是投资性金条或金币。是黄金市场上的基础投资工具。有市场认同的精炼厂浇铸生产并在上面标明厂名,重量,成色及编号。一般上以99.9%黄金为主。

在马来西亚,买实物金条或金币可以去金饰店或一些黄金投资平台购买。一般规格有2盎司,5盎司,10盎司,20盎司。

交易费用方面,各大平台的买入、回购差价都不同。

购买“纸黄金”

纸黄金一般上是指黄金储蓄户头。在我国,各大银行都有推出这项服务,最低存款也只是1公克。这些户头都以每一天的国际黄金报价为买入,卖出价。但银行不会为这些存款支付利息。

由于纸黄金无需进行实物交割,省去储藏 / 运输 / 鉴别等费用,交易成本低廉,一般就是收点差价。

黄金期货

黄金期货是期货的一种,如同股票投资要到证券公司开户一样,但目前马来西亚这类交易并不普遍。多数的散户投资者都会通过一些外国的交易平台进行黄金期货交易。其交易时间几乎是每天24小时,一周五天。

黄金期货交易采取的是多空双向交易机制,由于交易平台提供了非常高的杠杆,就是用较少的钱做较大的买卖,所以风险非常的大,绝对不适合新手投资者。

黄金ETF

黄金ETF以黄金为基础资产,追踪现货黄金价格波动的金融衍生产品。我相信马来西亚的只有少部分投资者知道原来马来西亚证劵交易所有黄金ETF吧?!

交易代号为:GOLDETF,代码为:0828EA

马来西亚黄金ETF

这支黄金ETF从2018年的低点到昨天的收盘价来计算的话,也有大约38%的涨幅。但它的缺点是交易量非常低,如果买入大量的话,可能会在卖出时面对无人接盘的情况。

结语:黄金可当战略资产

黄金具有一般商品和货币商品的双重属性,是很好的保值及避险工具。

虽然黄金已失去国际清偿货币的计价结算功能,但它仍有价值储藏功能,在国际市场上仍是一种通用的硬货币。

所以我们应该视黄金为抵御风险的一种战略资产。如上面提到的,在投资组合中安排一部分(可以是5%、可以是10%,自由决定),待有须时可轻松套现另作安排。

文末小故事:离别前的礼物

半年前,公司筹办十周年庆祝晚宴。公司的人事部主管全权负责所有的事项。当中包括奖励资深老员工,感谢他们多年来为公司的发展所做出的付出。

在该送什么的问题上,我就和人事部主管发生了分歧。

她主张赠送手表和购物卷,但我却主张送黄金饰品。

主要原因是因为我认为,购物卷只是一次性的消费品,没有纪念价值。而手表虽然有纪念价值但却没有商品价值。

我主张送黄金是希望如果有一天在他们面对经济困难时能把黄金变现,就算他们都离职了,我们还能间接的帮上他们一把。

最后,人事部主管在我解说下接受我的建议。

几个月后的今天,我们正与员工一同面对新冠肺炎所带来的经济冲击。大家的生计都受到巨大的考验。

希望当时所送出的黄金饰品可以发挥功效,帮助这些老员工和前同事一解燃眉之急。

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